Xinmou araştırma tahminleri: Üretimi aktif olarak genişletmezsek, yurtiçi kapasite açığı 2025 yılına kadar 8 SMIC'ye ulaşacak - mevcut durum ve yurtiçi kapasite sıkıntısının karşı önlemleri

Xinmou araştırma tahminleri:

Üretimi aktif olarak genişletmezseniz, 2025 yılına kadar

Yurt içi kapasite açığı 8 SMIC'ye kadar

—— Mevcut durum ve yurtiçi kapasite sıkıntısının karşı önlemleri

Cep telefonu çipleri yetersiz ve kapasite sıkıntısı konusunda şikayette bulunuyor.Şirketin başkanı Lu Weibing, özden yoksundur, ancak son derece kısadır.Qualcomm CEO'su, çekirdek eksikliği nedeniyle uyuyamadı bile.Sağduyuya göre, şimdi Çin'in yarı iletken üretim kapasitesinin büyük ölçekli genişleme aşamasıdır, ancak şu anda ihtiyatlı politikalar ve yerel yönetimler nedeniyle, genişlemeye yönelik iç talep kısıtlanabilir.

Hongxin, Deco kodu ve diğer projelerin başarısızlığı nedeniyle medya, endüstri tarafından bombalandı.Geçen yıl, ulusal kalkınma ve Reform Komisyonu sözcüsü, bu tür projeler olursa bunlardan kimin sorumlu olacağı konusunda uyardı.Yarı iletken projeler sıkı kontrole tabi olabilirken, yerel yönetimler ihtiyatlı olacaktır.Düzgün kullanılmazsa, üretimin genişletilmesi ile düzenleme arasında bir çelişki olabilir.

bir

Büyük talep

Yarıiletken, döngüsel bir endüstridir.Üretim kapasitesi sıkıntısı önümüzdeki yıl hafifletilebilir ve bazı süreçler ve ürünler önümüzdeki yıl görece fazla kapasiteye sahip olabilir.Bununla birlikte, xinmou araştırmasının tahminine göre, uzun vadede, Çin'in yarı iletken üretim kapasitesinin arz ve talep arasındaki fark hala büyük.

resim

Çin'in yerel tasarım şirketlerinin talebi ile Çin'in yerel gofretlerinin kapasitesi

Çin, dünyanın en büyük çip pazarı ve cips ithalatı 2020'de 380 milyar dolara ulaşacak!Çip, endüstrinin tartışmasız can damarıdır.Çin endüstrisi için çip, diğer ülkelerden daha önemlidir.Bu nedenle tedarik zinciri güvenliğine büyük önem veriyor ve tedarik zinciri risklerinin önüne geçiyoruz.Bir anlamda tedarik zinciri güvenliği bizim gözümüzde daha çok boyun projesiyle ilgileniyor.Ancak orta ve alt uç ve olgun pazarlarda daha fazla son ürüne ve yongaya ihtiyaç duyulan Çin için kapasite sıkıntısı, tedarik zinciri güvenliği ve riski için de önemli bir endişe kaynağıdır!

Küçük yongaların kıtlığı, Big Mac otomobil endüstrisinin kapanmasına ve büyük kayıplara neden olmasına yol açar."Büyük olanı küçükten kaybetme" dersi, yetersiz üretim kapasitesinin de bir risk olduğunu anlamamızı sağlamalıdır.Yeterli kapasite arzı ve hatta gerekli kapasite fazlalığı da tedarik zinciri güvenliğinin önemli bileşenleridir.

Daha da önemlisi, diğer ülkelerden farklı olarak, Çin'in elektronik endüstrisi ulusal ekonomi ve insanların geçim kaynakları ile ilgilidir ve devasa elektronik endüstrisi çiplere ve üretim kapasitesine dayanmaktadır.Üretim kapasitesini aktif olarak genişletmek ve üretim kapasitesi risklerine karşı korunmak için daha yeterli ve acil nedenlerimiz var.

iki

Bunu şimdi yapmak için ender bir fırsat

Güneşli yarın tahmin etmektense bugün şemsiye hazırlamak daha iyidir.Yarıiletken, döngüsel bir endüstridir.Önümüzdeki birkaç yıl içinde kapasite fazlası konusunda endişelenmek yerine, üretimi aktif olarak genişletmek için mevcut zaman aralığını yakalamalıyız.Mevcut olmak, yarını tahmin etmekten daha önemlidir!

Çin'in ekipman endüstrisi son birkaç yılda büyük ilerleme kaydetmiş olsa da, en azından şu an için, Çin'in yarı iletken endüstrisi uluslararası tedarik zincirinden ayrılamaz, özellikle kapasite artırımı daha fazla uluslararası ekipmana ihtiyaç duyuyor.Xinmou araştırmasının istatistiklerine göre, dünyadaki Çin gofret fabrikaları tarafından satın alınan ekipmanların oranı sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde% 53!

12 inçlik genişlemede, ister olgun teknoloji ister ileri teknoloji olsun, Çin'in yarı iletken endüstrisinin genişlemesi biz ekipman olmadan yapamaz ve bu ekipmanların satın alınması bizim hükümet onayına ihtiyaç duyar.Daha sonraki koz idaresi döneminde, Amerika Birleşik Devletleri, endüstride gerilime neden olan yukarı akış ekipmanlarını kontrol ederek Çin'in yarı iletken tedarik zincirini kısıtladı.Son zamanlarda, Amerika Birleşik Devletleri, SMIC'in uluslararası ekipman tedarikine ilişkin bazı kısıtlamaları gevşetmiştir.Münferit durumlar veya başka nedenler olsa da, bu en azından ilk satırda bir geri dönüştür.Gelecekteki siyasi durumu tahmin etmek zordur.Şimdi en büyük kesinliğimiz, bugünü yakalamak ve bunu şimdiki zamanda yapmaktır.Yani üretimin genişlemesi çok yakın!

Pazarın üretimi genişletmesi gerekiyor, ancak tamamlanmamış projelerin derslerinden kaçınmak için politika denetimi de gerekli.Sadece güvenilmez projelere son vermekle kalmamalı, aynı zamanda üretimin aktif olarak genişlemesini sağlamalıyız;sadece yerel yönetimin "yaramazlığından" kaçınmamalı, aynı zamanda yerel yönetimin coşkusunu da azaltmamalıyız.Yönetim ve ademi merkeziyetçilik arasında iyi bir denge kurmalı ve politikaların doğru bir şekilde uygulanmasını ve ilgili departmanların bilgeliğini ve sanatını gerektiren "kontrol" ve "genişleme" arasında bir denge bulmalıyız.

üç

Üretim genişlemesi için karşı önlemler

Şu anda, Çin anakara işletmeleri 12 inçlik dökümhane üretim hattında, "Çin", "Çin", "Guangdong" ve "yeni" de sadece "iki" ve iki "küçük" seri üretime sahipler.

Uyarılar:

1: Changcun ve Changxin bellektir, OEM hattı değildir;

2: Shilan (Xiamen) IDM'dir, OEM değildir;3: China Resources Microelectronics 12 inç başlatılmadı

Yukarıdaki arka plan altında, üretim nasıl genişletilir?Xinmou araştırmasının önerileri aşağıdaki dört yönden başlayabilir.
▎ 1. Üretimi aktif olarak genişletmek için "Çin", "Çin", "Guangdong" ve "yeni" yi şiddetle desteklemek

Çin'in birinci sınıf fabrikalarının çoğu devlete ait işletmelerdir veya çok sayıda devlete ait hissedar vardır, bu da "belediye başkanının" yönetim hakkındaki değerlendirmesinin, yönetim için "piyasa" talebinden çok daha büyük olmasına yol açar.Tarihsel olarak, yerel ilk sıra OEM işletmeleri, üretimi genişletme konusunda aktif olmamıştır.Bunun pek çok nedeni var, bunlardan biri yönetim performans değerlendirme batonundaki "belediye başkanı" nın yönü.

Ana akım yarı iletken işletme yönetimi değerlendirmesi için, esas olarak işletme karı, teknoloji geliştirme ve kapasite genişletme göstergeleri vardır.Ancak amortisman ve diğer endüstriyel yasalar nedeniyle, büyük ölçekli genişleme durumunda, işletmelerin kısa vadeli zararlarına, hatta hisse senedi fiyatlarının düşmesine yol açması ve hatta yönetimin değerlendirilmesinde rol oynaması kaçınılmazdır.Belki de önceki kâr endeksi nispeten yüksek bir orana sahipti ve bu da nispeten yavaş üretim genişlemesine neden oldu.

Kapasite genişlemesini, yönetim kurulunun yurtiçi birinci sınıf fabrikaların yönetimini değerlendirmesi için önemli bir gösterge olarak almanın zamanı geldi.Benzer şekilde, ilgili işletmelerin yönetimini gevşetmek ve işletmelerin coşkusunu üretimi genişletmek için harekete geçirmek için ilgili politikalar ve önlemler alınmalıdır.Yönetim, geçici kayıplar ve kısa vadeli hisse senedi fiyatları konusunda endişelenmek yerine, uzun vadede üretim ve yerleşimi aktif olarak genişletmeye odaklanmalıdır!

İşletmeler için üretimin genişletilmesi çok büyük bir harcamadır.Üretimin genişlemesinin sermaye baskısını azaltmak ve işletmelerin "belediye başkanı" ile "pazar", "bugün" ve "yarını" dengelemesine daha iyi yardımcı olmak için çeşitli yatırım, mali ve vergi destek önlemlerinden tam olarak yararlanılması önerilmektedir.

▎ ikinci ve yeni üçüncü satır düşüncesine göre, yeni varlıklar uygun şekilde eklenmelidir

Daha çok çürük ve daha az başarılı olanlar var.Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, Huahong Wuxi ve Guangzhou Yuexin gibi 12 inçlik yeni OEM fabrikaları iyi bir ilerleme kaydetti ve programa uygun üretim kapasitesine ulaştı, bu da yerli üretim kapasitesindeki kıtlığın hafifletilmesine çok katkıda bulundu.Teşvik ve destek verilmesi ve üretimin aktif olarak yaygınlaştırılması önerilmektedir.

Aynı zamanda, barış zamanlarında tehlike hakkında yeni bir üçüncü hat bilincine sahip olmalıyız.Mevcut uluslararası durumda, yarı iletkenlerin hassasiyeti ve önemi göz önüne alındığında, "endüstri cephesi" işletmeleri, Amerika Birleşik Devletleri tarafından oldukça endişelenmiştir ve bunların tümü, "varlık listesi" nin "hedeflenmesi" kapsamındadır.SMIC, "varlık listesine" bile dahil edilmiştir."Birinci sınıf işletmeler" onaylanırsa, Çin'in yarı iletken ve yüksek teknoloji endüstrileri için büyük bir darbe olacaktır.Çin'in yarı iletken tedarik zinciri ve ekolojik zincirinin yanı sıra Çin'deki binlerce tasarım, ekipman ve malzeme şirketi göz önünde bulundurulduğunda, mevcut seri üretim girişimlerini, üretimi aktif olarak genişletmek, yeni ilgili varlıklar eklemek, "üçüncü sanayi hattı" için hazırlık yapmak için desteklemeliyiz. "yarı iletken (bölgenin üçüncü hattı değil, ana üçüncü endüstri hattı, yani, varlıkları orta derecede arttırır ve ana akım işletmelerin risklerini azaltır) ve yarı iletken döküm endüstrisini çoklu kademelerde düzenler.Taktik olarak, Çin'in yarı iletken endüstrisinin gelişimi için daha fazla üretim kapasitesi desteği sağlar ve stratejik olarak Çin'in yarı iletken endüstrisinin ekolojik güvenliğini sürekli olarak geliştirmek için garanti sağlar.

Ek olarak, Çin'in yarı iletken üretim kapasitesini ortaya çıkarma, endüstri rekabetini artırma ve endüstri canlılığını canlandırma sorununu çözmek için yeni kuruluşlara eşit muamele edilecektir.

▎ 3. Ortak girişimler / denizaşırı işletmeler için destek mekanizması, zamana ayak uydurmalı ve anakara müşterilerinin oranını artırmalıdır.

Bazı denizaşırı işletmeler anakarada fabrikalar kurmuş, en zor dönemi anakaranın sermaye ve devlet sübvansiyonlarıyla geçirmiş, anakaranın kaynaklarını ve enerji tüketimini tüketmiş, ayrıca anakarada halka açılmaya hazırlanmaktadır. anakaranın sermaye avantajları daha da ileri gidecek.

Çin, Çin'in çıkarlarından yararlanarak, Çin'in topraklarını kullanarak ve Çin'in potansiyelinden yararlanarak Çin'in çekirdeğini desteklemeli mi?Ancak, anakara işletmelerinin acil üretim kapasitesine ihtiyacı olduğunda, Çin anakarasındaki bazı denizaşırı OEM fabrikalarının hemen hemen tüm müşterileri denizaşırı işletmelerdir.Üretim kapasitelerini düşük bir fiyata denizaşırı şirketlere satıyorlar ve bu da yerel tasarım şirketlerine düşük bir fiyata saldırıyor.Peki bu tür şirketlerin anakara endüstrisi için önemi nedir?Bu işletmeler, politika desteği konusunda ulusal muameleden yararlandıklarında, ulusal işletmelerin de buna karşılık gelen sorumluluklarını üstlenmeli mi?

Üretim kapasitesinin kısıtlı olduğu anda ve yerel dökümhanenin Çin çiplerinin geliştirilmesini aktif olarak desteklediği kritik anda, ilgili tarafların ulusal muameleden yararlanan ancak ulusal sorumluluklarını yerine getirmeyen bu işletmelerin uygulamalarını devam ettirmek için dikkate almaları önerilmektedir. destek almak için.Bu tür işletmelerin yerli ekipman ve malzemelerinin kullanım oranlarının değerlendirilmesi ve yerel müşterilerinin doluluk oranlarının yerel üretim kapasitesi eksikliğinde asgari sorumluluğu alabilmeleri için değerlendirilmesi önerilmektedir.

Dördüncüsü, açılmayı genişletmek, yabancı sermaye girişini artırmak ve Çin'de fabrikalar kurmak için yabancı girişimleri çekmek

Denizaşırı işletmeleri anakaraya çekmek için değerli pencere dönemini, iç pazarı, uluslararası yönetim kurulu ve diğer finansal araçları değerlendirmemiz, yurt dışı tedarik zincirini iç piyasa ve yerli sermaye ile derinlemesine entegre etmemiz ve artırmamız önerilmektedir. belirsiz risklere direnme yeteneği.İlgili koşulları karşılayan yabancı işletmeler, ulusal muameleden ve yerli sermaye temettülerinden yararlanabilmeleri ve Çin sanayisinde ilerleme kaydedebilmeleri için yerel işletmeler olarak kabul edilmelidir.

İlkbahar ekimi ve sonbahar hasadı şimdi kritik an, umarım ilgili departmanlar üretim kapasitesi sıkıntısını tedarik zinciri güvenliğinin yüksekliğine, uzun vadede cipslerin ülke ekonomisinin normal işleyişini belirlediğini düşünerek alt çizgiyi sıkılaştırır. ve işletmeleri harekete geçirerek, girişimci vatandaşların üretimi genişletme ve ekonomiyi koruma sorumluluğunu aktif bir şekilde yerine getirmeleri için çeşitli önlemler almak.İyi bir fırsatı kaçırırsanız, iklim değişirse, hatta soğuk rüzgar tekrar yükselirse, sadece güzelliğin olduğu boş kır evi binasını çekebilirsiniz.